Absorption

Absorption:

When all production overheads have been allocated and apportioned to a product cost centre, the total has to be charged to specific units of production. This process is known as absorption. The main methods of absorption are:

•    direct labour hour rate
•    direct labour cost percentage rate
•    machine hour rate 

Worked example
Saluts are manufactured in department J of S M Neal & Co. Ltd. The budgeted overhead costs of department J are estimated to be £200 000 for the next accounting period. 

Budgeted direct labour hours for department J for the next accounting period are expected to be 10 000 hours.

Budgeted costs of direct labour in department J for the next accounting period are expected to be £80 000.

Budgeted machine hours to be worked in department J for the next accounting period are expected to be 2450 hours.

Required:
 Calculate the overhead absorption rate for department J using the following bases of absorption: 

1.    direct labour hour rate
2.    direct labour cost rate, and
3.    machine hour rate

Solution:
1.     absorption
2.     absorption
3.     absorption

02/12/2020

0 responses on "Absorption"

Leave a Message

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

أهلاً بكم

الأكاديمية العربية البريطانية للتعليم العالي في المملكة المتحدة بيت التعليم التخصصي المستمر المفتوح لكل أبناء الوطن العربي من المحيط إلى الخليج الراغبين بتطوير معارفهم العلمية وقدراتهم الوظيفية وفق أرقى معايير التعليم عن بعد في بريطانيا؛ وهي مؤسسة عمل خيري لا تهدف للربح، هدفها السامي الأوحد تقديم المعارف والعلوم الحديثة بطريقة ميسرة لكل ناطق بلسان الضاد.

سجل في المجموعة البريدية

ABAHE
Email marketing by Interspire
top