محلل مالي معتمد

(Corporate Financial Analyst (CFA

يشير علم التحليل المالي Financial Analysis إلى مهمة تقييم الاستقرار المالي للشركات، والشركات الفرعية التابعة لها أو المشروعات التي تشرف عليها، وقدرات نموها وإمكانيات ربحيتها راهناً ومستقبلاً. كما يُطلق على علم التحليل المالي في بعض الأحيان أيضاً علم تحليل البيانات المالية أو علم التحليل المحاسبي.

ويمثل التحليل المالي تقييم حقيقي للأوضاع المالية للشركات والمؤسسات من خلال تحويل البيانات الرقمية إلى معلومات تأخذ صورة مفيدة يمكن أن يستفيد منها متخذ القرار في اتخاذ القرار المالي المناسب اعتماداً على تفهم القدرات الائتمانية والإرادية للشركة التي يرأسها بالإضافة لمعرفة حجم المبيعات والقيمة الصافية للشركة التي يرأسها وغيرها من الأمور المرتبطة بمهمات التحليل.

وأيضاً يمثل التحليل المالي عملية دقيقة لتقييم الشركات والمشاريع والميزانيات وغيرها من الكيانات المالية ذات الصلة لتحديد مدى ملازمتها للاستثمار فيها أو في أصولها. كما يستخدم التحليل المالي بغرض تحليل ما إذا كانت الأصول المالية والثابتة لشركة ما مستقرة، وقادرة على سداد الديون المترتبة عليها، ومربحة بما فيه الكفاية وجاذبة للاستثمار فيها.

ويسهم التحليل المالي بشكل كبير في دراسة وتقييم وفحص البيانات المالية الصادرة عن المؤسسات وحساب نسب الأرباح والخسائر، والوصول إلى تقارير مناسبة حول منظومة العمل في المؤسسات ومدى سلامتها وخلوها من الأخطاء والانحرافات.

ويسهم التحليل المالي الفعال كذلك في متابعة السياسات المالية للمؤسسات، والكشف عن نقاط القوة والضعف فيها، وتقديم الإجابات عن الأسئلة المتنوعة المرتبطة بسلامة الأداء المالي والإداري للمؤسسات.

وتؤثر نتائج التحليل المالي في واقع ومستقبل المؤسسات على حد سواء حيث يستفاد من نتائجه في العديد من الجوانب منها التخطيط للأداء بشكل مختلف، وتحديد العوامل والمتغيرات المتنوعة التي تؤثر على ظروف العمل في المؤسسات، والتحديات الاقتصادية وتأثيرها على منظومة العمل الإداري والمالي في المؤسسات بشكل كامل.

ولم يعد بذلك الدور التقليدي للتحليل المالي يقتصر على تحليل الأرقام والمعطيات بل تجاوز ذلك ليشمل التقدير المستقبلي للموازنات المختلفة عقب الدراسة والتحليل المتاني للقوائم المالية التي تقدمها المؤسسات، حيث يعتمد نجاح التحليل المالي الفعال على كم البيانات والمعلومات المتوافرة والتي من خلالها يمكن الوصول إلى الأهداف المرجوة من التحليل المالي، بالإضافة لفهم العلاقات التنظيمية بين الأرقام والمعاملات المحاسبية والإحصائية المختلفة.

ويقوم المحلل المالي بمراجعة والتحقق من سلامة تصنيف أو تبويب عناصر القائمة المالية قبل البدء بعملية التحليل، ويقوم كذلك بتطبيق المعالجات والمعاملات المحاسبية التي يحتاج إليها وفقاً لطبيعة النشاط ومحتوى القوائم المالية والهدف من التحليل المالي كذلك.

وتذهب نتائج التحليل المالي بشكل مباشر إلى الإدارة المعنية والمستثمرين والجهات المعنية ولذا يلزم الانتباه إلى ضرورة وأهمية التحليل المالي باعتباره عامل أساسي في اتخاذ العديد من القرارات المتعلقة بالمؤسسات ونشاطها.

وينطوي التحليل المالي على تحليل الموازنة العمومية للمؤسسة، وقائمة الدخل، وبيان التدفقات النقدية، وحسابات الأرباح والخسائر للمؤسسة وذلك عقب تدقيقها من قبل مدقق الحسابات أولاً وإفادة ذلك الأخير بأن جميع ما ورد في هذه البيانات المحاسبية مطابق لأنظمة وقوانين المؤسسة ويعكس بصورة موضوعية النتائج المالية للمؤسسة.

ويتم تنفيذ عمليات التحليل المالي من قبل خبراء التحليل المالي الذين يقومون بتحضير تقارير التحليل المالي باستخدام النسب المستخلصة من المعلومات الواردة بالقوائم المالية وغيرها من التقارير الرديفة لها المتوافرة في سياق عمل الشركة. وتعرض هذه التقارير عادةً على الإدارة العليا للشركة باعتبارها الأرضية الأساسية لصنع القرارات الإدارية الاستراتيجية في الشركة.

ومع التطور الهائل الذي تشهده بيئة العمل التنافسية، لم تعد نظرة المحلل المالي تقتصر على الأرقام فحسب، بل اتسعت لتشمل التخطيط المستقبلي وإعداد الميزانيات التقديرية للمستقبل، حيث يعمل التحليل المالي الآن على استقراء أداء الشركة وإنجازاتها في الماضي للتنبؤ بأدائها في المستقبل بشكل أكثر دقة وواقعية في ضوء أداء وإنجازاتها السابقة.

وتشمل أدوات التحليل المالي:

  • القياس المقارن.
  • تحليل النسب.
  • تحليل الاتجاهات.
  • التحليل الأفقي في البيانات المالية.
  • التحليل الرأسي في البيانات المالية.

ولأهمية التحليل المالي فإن العمل فيه يتطلب التزود بأهم وأحدث المعارف والخبرات في مجال التحليل المالي بشكل كامل، بهدف تمكين المحللين الماليين من تقييم الظروف المالية للمؤسسات وتقييم الأرباح ومستويات الكفاءة في الأداء، بالإضافة إلى تحديد الفرص الاستثمارية وتحديد أهم التحديات أو المخاطر التي تواجه نجاح العمل المالي في المؤسسات، بالإضافة للتزود بأهم المعارف حول الأدوات والمعايير الواجب الانتباه إليها عند القيام بالتحليل المالي، وتقييم التدفقات النقديّة وتنظيم سبل التمويل عند الحاجة واختيار أفضلها، عقب الموازنة بين العوائد والمخاطر.

كما يستهدف التحليل المالي الفعال تنظيم وتحديد أهم الاستراتيجيات التي من شأنها مساعدة المؤسسات على النمو والنجاح الاقتصادي، وضبط ورفع كفاءة القرارات المالية فيها كذلك، ويسهم التحليل المالي الفعال في جذب الاستثمارات والمستثمرين، بالإضافة إلى تقييم مختلف النشاطات والمقارنة بين النتائج المالية التي تحققها المؤسسات على فترات زمنية متنوعة، وتقييم تلك النتائج بهدف التشخيص الدقيق لأوجه القصور والعمل على علاجها والتغلب عليها.

وقد يتنوع مستوى التحليل المالي ليكون تحليل مالي داخلي من خلال أحد المحاسبين العاملين في المؤسسة نفسها، أو قد يكون التحليل المالي خارجي من خلال الاستعانة بمؤسسة متخصصة في الأعمال المحاسبية والمالية. ومع تنوع الأدوات والوسائل المستخدمة في التحليل المالي فإن اختيار الأسلوب أو الأداة الأنسب يعتمد على خبرة ومهارة القائم بالتحليل بهدف تقدير مستوى الأداء والكفاءة الاقتصادية للمؤسسة وقيمتها السوقية وقوتها التنافسية بشكل كامل.

 

يهدف برنامج محلل مالي معتمد إلى التعرف على كل جديد في مجال تحليل البيانات المحاسبية والتي تشير إلى كفاءة الربحية لمؤسسة أو عمل ما وتستخدم عمليات التحليل المالي العديد من البيانات المالية، والنسب، والعمليات الإحصائية والمحاسبية المستخدمة في تحديد المعلومات، التي يمكن أن تفيد متخذي القرار، وبخاصة في مجالات مثل شراء معدات جديدة أو الحاجة للاقتراض لزيادة رأس المال أو البحث عن فرص جديدة للتوسع في النشاط أو اختيار الاستثمار في مجال جديد.

عند انتهاء العضو من دراسة برنامج محلل مالي معتمد CFA سوف يكون قادراً على:

  • التعرف على السبل الصحيحة لتحليل القوائم المالية.
  • التعرف على العلاقة بين الأصول الثابتة وحقوق المساهمين رأس المال
  • التعرف على التدفقات النقدية لنسب الرسوم الثابتة وسبل تغطية نسب الأصول.
  • التعرف على النسبة بين هوامش الربح ومعدلات دوران الأسهم.
  • قياس العوائد على رؤوس المال المستثمرة ونسب السوق.
  • التعرف على القيم الدفترية للأسهم ونسب الاكتتاب.
  • التعرف على العوامل التي ينبغي مراعاتها في قياس الدخل.
  • التعرف على الإيرادات (المبيعات، إيصالات المؤجلة وعقود المقاولات)
  • التعرف على كيفية إدارة المخاطر وتحليل القرارات وفي عملية اتخاذ القرارات.
  • التعرف على أنماط سلوك التكاليف وقرارات البيع والشراء والتسعير.
  • التعرف على تأثير سياسات العرض والطلب وعلاقتها باستراتيجيات التسعير المختلفة.
  • تحليل التكلفة والتعادل والربح وايرادات المبيعات.

يمثل برنامج محلل مالي معتمد أحد أهم البرامج التي يقبل للحصول عليها نخبة من خبراء التحليل المالي الذين يقدمون خدماتهم المهنية في الحقول التالية:

  • التحليل المالي للبورصات وأسواق المال.
  • التحليل المالي الاستراتيجي.
  • التحليل المالي للاستثمار.
  • التحليل المالي الائتماني.
  • التحليل المالي للتمويل والقروض.
  • التحليل المالي للشركات والمؤسسات.

Financial Analysis Fundamentals

يتضمن مقرر أصول التحليل المالي على المحتويات التالية:

  • مقدمة
  • أهداف المقرر الدراسي
  • تحليل القوائم المالية الأساسية
  • مستخدمي المعلومات المالية
  • القوائم المالية
  • الميزانية العمومية
  • القيود المفروضة على الميزانية العمومية
  • تصنيف الأصول والخصوم إلى متداولة وغير متداولة
  • الأصول المتداولة
  • الأصول غير المتداولة
  • الاستثمارات والأموال طويلة الأجل
  • الممتلكات والآلات والمعدات (الأصول الثابتة)
  • الأصول الغير ملموسة
  • الأصول غير المتداولة الأخرى
  • الخصوم المتداولة
  • الخصوم الغير المتداولة
  • حقوق الملكية
  • قائمة الدخل
  • الإيرادات
  • النفقات
  • المكاسب
  • الخسائر
  • القيود المفروضة على قائمة الدخل
  • الدخل الشامل
  • قائمة التدفقات النقدية
  • التصنيف داخل قائمة التدفقات النقدية
  • الأنشطة التشغيلية
  • الأنشطة الاستثمارية
  • الأنشطة التمويلية
  • إعداد قائمة التدفقات النقدية
  • مصادر المعلومات لتجميع قائمة التدفقات النقدية
  • الطريقة المباشرة
  • الطريقة الغير مباشرة
  • تنسيق قائمة التدفقات النقدية
  • عمليات الكشف الإضافية لقائمة التدفقات النقدية
  • القيود المفروضة على قائمة التدفقات النقدية
  • قيود إضافية
  • قائمة الدخل الشامل
  • قائمة التغيرات في حقوق المساهمين
  • قائمة التغيرات
  • القيود المفروضة على القوائم المالية على وجه العموم
  • تحليل القوائم المالية المقارنة
  • القوائم المالية العمودية ذات الحجم المشترك
  • تحليل الاتجاهات الأفقي
  • التحليل والتفسير
  • مقاييس الأداء المالية – النسب المالية
  • نسب السيولة
  • صافي رأس المال العامل
  • الأصول المتداولة
  • الخصوم المتداولة
  • نسب السيولة
  • نسبة السيولة الجارية
  • نسبة السيولة السريعة أو الحادة
  • النسبة النقدية
  • نسبة التدفقات النقدية
  • نسبة صافي رأس المال العامل
  • سيولة الأصول المتداولة
  • الرافعة وهيكل رأس المال والقدرة على الوفاء
  • الرافعة
  • هيكل رأس المال
  • القدرة على الوفاء
  • تغيير هيكل رأس المال
  • الرافعة المالية
  • درجة الرافعة المالية
  • الرافعة التشغيلية
  • درجة الرافعة التشغيلية
  • نسب هيكل رأس المال والقدرة على الوفاء
  • نسبة الديون طويلة الأجل لحقوق الملكية
  • نسبة إجمالي الديون لإجمالي الأصول
  • نسب تغطية الأصول
  • الأصول الثابتة لرأس المال المملوك
  • صافي الأصول الملموسة للديون طويلة الأجل
  • إجمالي الخصوم لصافي الأصول الملموسة
  • نسب تغطية الأرباح
  • نسبة تغطية الفوائد
  • نسبة تغطية النفقات الثابتة (الأرباح إلى النفقات الثابتة)
  • نسبة التدفق النقدي للنفقات الثابتة
  • نسب النشاط
  • نسب نشاط حسابات المقبوضات
  • نسب نشاط المخزون
  • نسبة معدل دوران حسابات المدفوعات
  • أيام المشتريات في حسابات المدفوعات ودورة السيولة
  • نسبة معدل دوران إجمالي الأصول
  • نسبة معدل دوران الأصول الثابتة
  • نسب الربحية
  • نسبة هامش الربح الإجمالي
  • نسبة هامش الربح التشغيلي
  • نسبة هامش صافي الربح
  • عائد رأس المال المستثمر
  • عائد الأصول
  • عائد حقوق الملكية
  • نسب السوق
  • القيمة الدفترية للسهم
  • النسبة السوقية إلى الدفترية
  • ربح السهم
  • الدخل المتاح للمساهمين العاديين
  • المتوسط الموزون لعدد الأسهم العادية القائمة
  • الربح الأساسي للسهم
  • الربح المخفض للسهم
  • السندات القابلة للتحويل
  • الأسهم الممتازة القابلة للتحويل
  • نسبة سعر السهم إلى ربحه
  • نسبة السعر إلى
  • إجمالي أرباح الأسهم
  • نسبة أرباح الأسهم الموزعة نقداً
  • العائد للمساهمين
  • تحليل الربحية
  • العائد على الأصول ومعادلة دوبونت
  • العائد على حقوق المساهمين ومعادلة دوبونت
  • مضاعف حقوق المساهمين
  • تقسيم العائد على الأسهم العادية
  • معدل نمو أسهم الملكية المستدامة
  • تفسير النسب في مثال السيولة
  • السيولة
  • الرافعة المالية
  • تغطية الأصول
  • تغطية الأرباح
  • الربحية
  • العائد على رأس المال المستثمر
  • نسب السوق
  • نسب أخرى
  • التدفق النقدي
  • الخلاصة

Financial Analysis Techniques

يتضمن مقرر تقنيات التحليل المالي على المحتويات التالية:

  • مشكلات التحليل في قوائم المحاسبة المالية للتدفقات النقدية
  • التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل بالطريقة غير المباشرة
  • قواعد الزيادة والنقص في حسابات الأصول والخصوم
  • التدفقات النقدية من شراء الأوراق المالية للمتاجرة واستحقاقها وبيعه
  • إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة
  • التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
  • التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
  • الأنشطة الغير نقدية، والأنشطة الاستثمارية
  • النقد المعادل والعملات الأجنبية
  • تعريف النقد المعادل
  • العوامل التي يجب مراعاتها عند تقدير الدخل
  • جودة الأرباح
  • بيئة أعمال الشركة
  • اختيار وتطبيق مبادئ المحاسبة
  • طبيعة إدارة الشركة
  • استمرار الأرباح
  • محددات استمرار الأرباح
  • تقلب الأرباح
  • اتجاه الأرباح
  • حوافز الإدارة
  • إدارة الأرباح
  • المصدر، الاستقرار، واتجاه الإيرادات
  • اتجاه الإيرادات
  • العلاقة بين الإيرادات والمخزون وبين الإيرادات والمستحقات
  • تقدير المبيعات
  • تصنيف النفقات
  • الاختلاف بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية
  • القيمة العادلة
  • الربح الاقتصادي والربح المحاسبي
  • التمويل خارج الميزانية
  • عقود الإيجار التشغيلية
  • الكيانات ذات الأغراض الخاصة
  • تخصيم المستحقات
  • المشاريع المشتركة
  • لماذا تستعين الشركات بالتمويل خارج الميزانية؟
  • تأثير تقلبات أسعار الصرف
  • المعاملات التي تتم بالعملة الأجنبية
  • توحيد القوائم المالية للشركة مع فروعها باستخدام مختلف العملات
  • تحويل القوائم المالية الصادرة بالعملة الأجنبية
  • إعادة القياس
  • الترجمة
  • بيان الدخل
  • الحالات المحددة وإعادة القياس والترجمة
  • تأثير إعادة القياس و/أو ترجمة للعملة الأجنبية على تحليل القوائم المالية
  • إعادة القياس
  • وجود فائض في المطلوبات النقدية على الأصول النقدية
  • وجود فائض في الأصول النقدية على المطلوبات النقدية
  • أثر تقلبات أسعار الصرف على النسب المالية
  • الترجمة باستخدام طريقة المعدل الحالي
  • مقارنة بين النسب وفقاً لإعادة قياس والترجمة
  • أثر التضخم على القوائم المالية والنسب المالية
  • تعديل القوائم المالية لحذف آثار التضخم
  • المحاسبة عن الدولار الثابت
  • آثار المحاسبة عن الدولار الثابت على النسب
  • المحاسبة وفقاً للتكلفة الحالية
  • آثار المحاسبة وفقاً للتكلفة الحالية على النسب
  • محاسبة القيمة العادلة
  • المجادلات حول القيمة العادلة
  • المعايير الحالية لمحاسبة القيمة العادلة
  • ماذا يقصد بتحليل القوائم المالية؟
  • التحليل المالي والاختلاف بين S. GAAP وIFRS
  • معلومات عامة أساسية تتعلق ب IFRS
  • المناهج المختلفة اختلافاً جوهرياً بين IFRS و S. GAAP.
  • الاعتبارات الهامة بشأن التحليل المالي ل IFRS مقابل GAAT الأمريكية
  • لماذا تعتبر الاختلافات بين كلا من IFRS U.S. GAAP هامة؟
  • يعد فهم الاختلافات بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
  • الاختلافات الأساسية المحددة بين IFRS وS. GAAP
  • المخزون (طرق حساب تكاليفه، وتقييمه وشطبه)
  • الإيصالات المؤجلة
  • طريقة العقد المنتهي
  • الأصول غير الملموسة (تكاليف التطوير وإعادة التقييم)
  • عقود الإيجار (عقود الإيجار للأراضي والمباني)
  • انخفاض قيمة الأصول (التحديد والحساب وقلب الخسارة)


Course Reviews

N.A

ratings
  • 5 stars0
  • 4 stars0
  • 3 stars0
  • 2 stars0
  • 1 stars0

No Reviews found for this course.

سجل فى البرنامج
  • £1,445 £723
  • 360 يوماً
130عضو مسجل

    تعليقات الأعضاء

    تخصصات التعليم المستمر

    إدارة الأعمال إدارة الأعمال السياحية إدارة الاستيراد و الدعم اللوجستي الدولي إدارة التفاوض و المنازعات إدارة الجودة الشاملة إدارة المبيعات و رعاية الزبائن إدارة المشاريع إدارة الموارد البشرية إدارة نظم المعلومات استشاري معتمد الإدارة البيئية الإدارة التربوية الإدارة التنفيذية الإدارة الصحية الإدارة العامة الإدارة المالية الإدارة الهندسية الإرشاد النفسي التأمين و إدارة المخاطر التجارة الالكترونية التجارة الدولية التجارة و الاقتصاد التخطيط الاستراتيجي التسويق العالمي التسويق و الإعلان التعليم والتدريب التغذية و اللياقة الزمالة البريطانية السلامة و الصحة المهنية العلاج النفسي العلاقات الدولية و الدبلوماسية العلاقات العامة العلوم السياسية القيادة و الإدارة المحاسبة الإدارية تشغيل و إدارة المستشفيات تعليم ذوي الاحتياجات الخاصة تنظيم المعارض و المؤتمرات خبير معتمد رعاية الطفل علم النفس علم النفس السريري و العلاج النفسي علم نفس الطفل محترف معتمد مدرب معتمد

    سفراء الأكاديمية

    آراء المسجلين

    أهلاً بكم

    الأكاديمية العربية البريطانية للتعليم العالي في المملكة المتحدة بيت التعليم التخصصي المستمر المفتوح لكل أبناء الوطن العربي من المحيط إلى الخليج الراغبين بتطوير معارفهم العلمية وقدراتهم الوظيفية وفق أرقى معايير التعليم عن بعد في بريطانيا؛ وهي مؤسسة عمل خيري لا تهدف للربح، هدفها السامي الأوحد تقديم المعارف والعلوم الحديثة بطريقة ميسرة لكل ناطق بلسان الضاد.

    سجل في المجموعة البريدية و احصل على حسم 10%

    ABAHE
    Email marketing by Interspire
    top