Revaluation Reserve

Revaluation Reserve

Is created by the directors of a limited company when non-current assets are revalued upwards. It is a capital reserve , so it is not available for distribution as cash dividends. It can be used for the issue of bonus shares . Sole traders and partnerships do not create revaluation reserves. (See going-concern concept .)

Worked example
R Preston plc balance sheet extract at 30 November 20*9: 

                                 £              £
Non-current assets          
Premises at cost     170 000     
Less depreciation     12 000     158 000 

The directors have recently had the premises valued by Maybins, a firm of professional valuers, at £210 000. 

Required :
Journal entries to record the revaluation in the books of R Preston plc. 

Solution :
Journal
                                                                Dr           Cr
                                                               £              £
Premises                                             40 000    
Provision for depreciation of premises     12 000    
Revaluation reserve                                             52 000

  

02/12/2020

0 responses on "Revaluation Reserve"

Leave a Message

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

أهلاً بكم

الأكاديمية العربية البريطانية للتعليم العالي في المملكة المتحدة بيت التعليم التخصصي المستمر المفتوح لكل أبناء الوطن العربي من المحيط إلى الخليج الراغبين بتطوير معارفهم العلمية وقدراتهم الوظيفية وفق أرقى معايير التعليم عن بعد في بريطانيا؛ وهي مؤسسة عمل خيري لا تهدف للربح، هدفها السامي الأوحد تقديم المعارف والعلوم الحديثة بطريقة ميسرة لكل ناطق بلسان الضاد.

أحدث البرامج

سجل في المجموعة البريدية و احصل على حسم 10%

ABAHE
Email marketing by Interspire
top