Trade Discount

Trade Discount:

An amount allowed as a reduction in price when goods are supplied to other businesses. Trade discount is not allowed when the goods are sold on to the general public. Purchases are recorded in the books of account net of trade discount.

For example, if you or I purchase a bathroom suite it may cost £750. When Mr Tapp the local plumber purchases the same type of bathroom suite to install in a customer’s bathroom, he might only pay £500. The difference is £250 trade discount. VAT is calculated on the net amount of Mr Tapp’s purchase, i.e. on £500.

02/12/2020

0 responses on "Trade Discount"

Leave a Message

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

أهلاً بكم

الأكاديمية العربية البريطانية للتعليم العالي في المملكة المتحدة بيت التعليم التخصصي المستمر المفتوح لكل أبناء الوطن العربي من المحيط إلى الخليج الراغبين بتطوير معارفهم العلمية وقدراتهم الوظيفية وفق أرقى معايير التعليم عن بعد في بريطانيا؛ وهي مؤسسة عمل خيري لا تهدف للربح، هدفها السامي الأوحد تقديم المعارف والعلوم الحديثة بطريقة ميسرة لكل ناطق بلسان الضاد.

سجل في المجموعة البريدية

ABAHE
Email marketing by Interspire
top