what is Market Power

Market Power:

 

The degree to which a firm has power over its market. A firm like Heinz, for instance, has a more than 50 per cent market share in several large food market segments. It therefore has power when negotiating with raw material suppliers, power over the retailers whose customers expect Heinz on the shelves, and influence over consumers through the strength of its brand names and the size of its advertising budget. Market power leads to reduced price elasticity, and therefore presents an opportunity for increasing prices and profit margins.

 

 

02/12/2020

0 responses on "what is Market Power"

Leave a Message

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

أهلاً بكم

الأكاديمية العربية البريطانية للتعليم العالي في المملكة المتحدة بيت التعليم التخصصي المستمر المفتوح لكل أبناء الوطن العربي من المحيط إلى الخليج الراغبين بتطوير معارفهم العلمية وقدراتهم الوظيفية وفق أرقى معايير التعليم عن بعد في بريطانيا؛ وهي مؤسسة عمل خيري لا تهدف للربح، هدفها السامي الأوحد تقديم المعارف والعلوم الحديثة بطريقة ميسرة لكل ناطق بلسان الضاد.

سجل في المجموعة البريدية

ABAHE
Email marketing by Interspire
top